La reciente disminución de las tasas de interés en México, donde el Banco de México (Banxico) recortó la tasa de referencia a 10.5% en septiembre de 2024, marca un cambio significativo para los directores de finanzas (CFOs) en el país. Este ajuste, siendo el segundo recorte consecutivo del año, responde a un contexto de menor inflación y expectativas más optimistas sobre el crecimiento económico. Con una meta de inflación del 3% para el cuarto trimestre de 2025, se prevé que las tasas sigan bajando, lo que abre nuevas oportunidades y desafíos para las empresas.
En este entorno, los directores de finanzas deben considerar varias estrategias clave para adaptarse a la nueva realidad de tasas de interés más bajas.
Adaptar Nuevas Estrategias de Financiamiento y Gestión de Capital
Con el descenso en las tasas, será necesario que las empresas reconsideren sus enfoques de financiamiento. Durante los últimos dos años, el costo del capital en México se elevó significativamente debido al entorno inflacionario, obligando a muchas empresas a tomar deudas a tasas más altas. En esta nueva etapa, los directores financieros deben revisar sus estrategias de crédito y financiamiento para aprovechar las oportunidades de refinanciamiento a tasas más bajas.
Además, la gestión de capital de trabajo y la planificación de liquidez se vuelven aún más relevantes para preparar a las empresas tanto para las oportunidades como para los riesgos. Optimizar los ciclos de efectivo y capital de trabajo permitirá a las organizaciones fortalecer su posición financiera, reducir costos de financiamiento y liberar recursos para nuevas inversiones.
Establecer Prioridades en Efectivo, Capital de Trabajo e Innovación
La tendencia hacia tasas de interés más bajas debería ser vista como una oportunidad para revisar las estructuras de efectivo y liquidez. Es crucial que los CFOs analicen cómo mejorar los ciclos de capital de trabajo, buscando eficiencias que permitan optimizar el uso de efectivo en las operaciones diarias.
Con la disminución de las tasas de interés, las empresas deben recalibrar su enfoque sobre cómo concentrar y desplegar efectivo, considerando que los rendimientos de las inversiones tradicionales también pueden caer. Una opción viable podría ser utilizar efectivo para reducir deudas adquiridas durante períodos de tasas más altas.
Los directores de finanzas deben reevaluar los términos de endeudamiento extendido y las estrategias de inversión de capital, concentrándose en las necesidades de financiamiento a corto y mediano plazo y en identificar las mejores oportunidades en la curva de rendimiento.
Ajustar Ciclos de Capital de Trabajo
Es esencial que los CFOs mantengan un control riguroso sobre el capital de trabajo, especialmente en un entorno de tasas de interés más bajas. Un enfoque proactivo en la gestión del capital de trabajo puede ayudar a las empresas a optimizar su liquidez y reducir la necesidad de financiamiento adicional.
Monitorear de cerca los ciclos de capital de trabajo—incluyendo inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar—es fundamental. Los inventarios suelen representar la mayor parte del capital de trabajo, por lo que evitar compras excesivas es crucial. Asimismo, revisar los términos de crédito con los clientes y seguir de cerca los términos de pago con proveedores permitirá a las organizaciones mantener la liquidez y fortalecer su posición financiera.
Consideraciones Finales
Las tasas de interés en México están en un camino de disminución, y los CFOs deben adoptar un enfoque proactivo para adaptarse a esta nueva realidad. La planificación cuidadosa y la gestión estratégica del capital son esenciales para que las empresas se posicionen para aprovechar las oportunidades que surgen en un entorno de tasas más bajas.
La disciplina financiera no solo permitirá a las empresas manejar mejor los costos, sino que también las preparará para un crecimiento sostenible incluso en tiempos inciertos.
Suscríbete aquí a nuestra newsletter y recibe cada semana contenido relevante y las últimas actualizaciones en la administración de negocios.
Envía tus consultas o comentarios a info@rammoli.com
Visita www.rammoli.com y conoce cómo trabajamos con PYMEs y profesionistas independientes para incrementar la rentabilidad de su negocio.
Comments